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In künstliche Intelligenz investieren

Megatrends

Chancen, Vorteile und potenzielle Risiken der künstlichen Intelligenz

Vom drohenden Weltuntergang sprechen die einen, von immensen wirtschaftlichen Möglichkeiten und Chancen für die Menschheit die anderen. Künstliche Intelligenz (KI) ist in aller Munde und die Diskussion darüber wird sehr kontroversiell geführt. Nutzen und Missbrauch dieser großen technischen Innovation liegen sehr eng nebeneinander. KI lässt sich mit besten Absichten einsetzen, aber eben auch mit weniger guten. Die Warnungen vor potenziellen Risiken von KI-Systemen können nicht einfach ignoriert werden. Nicht von uns Investoren und schon gar nicht von der Politik.

Die Europäische Kommission hat daher einen Vorschlag für eine Verordnung zur Regulierung von künstlicher Intelligenz erarbeitet, den EU AI Act. Das neue Gesetz ist weltweit das erste Gesetz über KI von einer großen Regulierungsbehörde. Dass Europa hier als Erstes die Fahne hisst, ist wichtig, da wir so Maßstab auch für eine etwaige globale Gesetzgebung sind.

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Expertin über Chancen und Gefahren

Dr. Sandra Wachter, Professorin an der Oxford University über Chancen und Gefahren der künstlichen Intelligenz.

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Für die Investmentbranche ist KI aus mehreren Blickwinkeln von großem Interesse

KI ist inzwischen ein bedeutendes Veranlagungsthema geworden. Sie spielt für die großen Hightech-Unternehmen eine zentrale Rolle und ist nicht minder wichtig für andere Sektoren, wie beispielsweise Health Care oder Infrastruktur oder Bildung. Zum anderen ist die Investmentindustrie auch selbst ein Anwendungsfeld von KI. Geschwindigkeit ist ein großes Thema an den Börsen. Informationen – auch falsche – können innerhalb von Sekunden zu großen Verwerfungen führen. Wir erleben bereits den einen oder anderen Flash Crash, wo durch KI Stop Losses ausgelöst werden, die zu Massenverkäufen führen und innerhalb von Sekunden Milliarden an Vermögenswerten vernichten. Reale Unternehmen haben dadurch kurzfristig teilweise 10 bis 20 % ihres Wertes eingebüßt. Auch das braucht Regulierung.

Mit Fonds in künstliche Intelligenz investieren

Künstliche Intelligenz (KI) ist "das" Thema bei Aktien. Viele Unternehmen in dieser Branche sehen starke Zugewinne. Macht es nun Sinn in diesem dynamischen Bereich investiert zu sein? Wenn ja, wie?

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KI-Hype aus Sicht des Fondsmanagers

Der Megatrend künstliche Intelligenz hat das große Potenzial, unsere Gesellschaft nachhaltig zu verändern. Wer auf die richtigen Unternehmen und Technologien setzt, kann an der Börse entsprechend große Gewinne erzielen. Dabei kann es aber gerade in einem derartig schnelllebigen Technologiezweig jederzeit sehr abrupt zu Entwicklungen kommen, die das Spielfeld von Grund auf umkrempeln. Vermeintlich sichere Gewinner der Branche könnten sich dann abrupt auf der Verliererstraße wiederfinden.

Somit sind eine fortlaufende und sorgfältige Beobachtung des Marktes sowie eine gute Unternehmensauswahl durch das Fondsmanagement essenziell.

  • Frühzeitig Trends erkennen: Aktienmärkte sind besonders gut darin, frühzeitig Trends, Branchen und Technologien zu erkennen und darauf zu reagieren, indem sie Geld in diese Bereiche investieren. Künstliche Intelligenz ist ein großes Thema, und Unternehmen in diesem Bereich verzeichne(te)n starke Zugewinne, was auf die technische Revolution durch KI zurückzuführen ist.

  • Übertreibungen an der Börse: Die Börse neigt zu Übertreibungen, sowohl nach oben als auch nach unten. Dies macht es für Einzelinvestoren schwierig, das richtige Timing für Investitionen zu finden.

  • Langfristige Investitionsstrategie: Nicht kurzfristig denken, langfristige Perspektive im Auge haben.

Abnehmender Hype nach anfänglicher Euphorie? KI ist gekommen um zu bleiben.

  • In den letzten Monaten verdichten sich die Anzeichen, dass der Hype um die „Magischen Sieben“ und die KI-Technologie abnimmt.

  • Im Jänner 2025 stellte das chinesische Startup DeepSeek sein KI-Modell R1 vor, das mit deutlich geringeren Kosten entwickelt wurde und weniger leistungsstarke Hardware benötigt.

  • Trotz der Kursturbulenzen und der abflauenden Begeisterung bleibt künstliche Intelligenz ein zentraler Innovationsmotor. Erfahren Sie mehr und lesen Sie Megatrends künstliche Intelligenz – Hype vorbei?

Aktien-Fonds, die u. a. auf KI setzen

Mit Fondsinvestments wie Raiffeisen-HighTech-ESG-Aktien oder Raiffeisen-MegaTrends-ESG-Aktien u. a. auf künstliche Intelligenz setzen.

Rechtlicher Hinweis: Der Raiffeisen-HighTech-ESG-Aktien und der Raiffeisen-MegaTrends-ESG-Aktien weisen eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilswerte sind auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt, wobei auch Kapitalverluste nicht ausgeschlossen werden können.

Engagement im Investmentprozess zu künstlicher Intelligenz

Ein kritischer Zugang zu künstlicher Intelligenz ist gerade für einen verantwortungsvollen Asset-Manager angebracht. Man darf aber auch nicht außer Acht lassen, welche positiven Entwicklungen KI begünstigen kann. So kann KI wesentlich dazu beitragen, die SDGs 1, 3, 4, 6, 10, 13 und 14 zu erreichen.

Mittel- bis langfristig und sehr gut reguliert, kann KI auch als positiver Trigger zur ESG-Transformation beitragen.

Der Dialog mit Unternehmen in Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz ist essenziell, denn dabei können sensible Themen wie Datenschutz, Diskriminierung oder Haftungsthemen proaktiv angesprochen und auch Verbesserungen eingefordert werden.

Künstliche Intelligenz bei Unternehmen: Aufgenommen mit Visualisierung von laufendem Computercode im Vordergrund. Porträt einer motivierten Frau mit Behinderung, die eine Armprothese benutzt, um am Computer im Body Positive Office zu arbeiten. Myoelektrische bionische Hand

Befragung: Wie nutzen Unternehmen künstliche Intelligenz?

Im Zuge unserer Engagement-Aktivitäten wurden weltweit rund 45 Unternehmen zu ihren Aktivitäten mit der künstlichen Intelligenz sowie zu sozialen Chancen und Risiken befragt.

ESG-Bewertung zu KI

"E" (Environmental, Umwelt)

Aus Umweltsicht führt KI zu neuen Möglichkeiten der Analyse vernetzter Datenbanken, wodurch Maßnahmen zum Schutz der Umwelt entwickelt werden könnten. Auf der anderen Seite ist der hohe Energiebedarf vor allem für die (Weiter-)Entwicklung von KI-Modellen ein sehr negativ zu bewertender Faktor.

"S" (Soziales)

Auf gesellschaftlicher Ebene sind die Potenziale von KI in der Medizin und im Bereich Pharma positiv zu sehen, die KI-bedingte potenzielle Einsparung von Arbeitsplätzen wiegt negativ.

"G" (Governance)

Die Governance-Aspekte sind äußerst vielschichtig, künstliche Intelligenz kann über verbesserte Lösungen im Bereich Kriminalität oder Cyberbedrohungen für mehr Sicherheit sorgen, andererseits ist das Risiko von Datenmissbrauch und diverser Manipulationen als sehr hoch zu betrachten.

Häufige Fragen zu künstlicher Intelligenz

Weitere Erläuterungen zum Themenkomplex rund um KI

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Stand: April 2025