Information von Raiffeisen Capital Management zur Umsetzung der ESMA-Leitlinie zu Fondsnamen, die ESG- oder nachhaltigkeitsbezogene Begriffe verwenden
Ab 21. Mai 2025 gilt die neue Leitlinie der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) für die Verwendung von Namen mit ESG- bzw. Nachhaltigkeitsbezug für Investmentfonds. Diese Leitlinie stellt erstmals europaweite Vorgaben auf, unter welchen Bedingungen ein Fondsname nachhaltigkeitsbezogene Begriffe und Wörter wie Umwelt (Environment), Soziales (Social) und gute Unternehmensführung (Governance) beinhalten darf.
Die Vorgaben gelten für alle EU regulierten Fonds, einschließlich Spezialfonds (Alternative Investmentfonds – AIF). Das verfolgte Ziel besteht darin, mehr Klarheit und Transparenz für die Anleger:innen sicherzustellen. Die Leitlinie regelt – bei Umweltbezug im Fondsnamen – insbesondere die Negativkriterien gemäß EU-Verordnung für Paris-abgestimmte Benchmarken (PAB), wodurch unter anderem Investitionen in Unternehmen nicht zulässig sind, die einen bestimmten Umsatzanteil aus fossilen Brennstoffen erzielen. Fossile Energieträger werden damit von der EU-Namensrichtlinie stark beschränkt, aber nicht gänzlich ausgeschlossen. Darüber hinaus müssen Fonds mit dem Schlüsselbegriff "nachhaltig" in ihrem Namen "bedeutsam" in nachhaltige Investitionen investieren.
Gemäß den aufsichtsrechtlichen Vorgaben hat Raiffeisen Capital Management bis zum 21. Mai 2025 die Änderung der Fondsbestimmungen aller von der Leitlinie betroffenen und weiterhin nach Offenlegungsverordnung als Art.8 geführten Fonds bei der österreichischen Finanzmarktaufsicht beantragt. In diesem Zusammenhang setzt Raiffeisen Capital Management ein Zeichen und wird über Klarstellungen in den Prospekten der betroffenen Fonds die ESMA-konforme Veranlagung bereits vorziehen.
Aktuell befinden sich in den betroffenen Fonds keine Wertpapiere, die der ESMA-Leitlinie widersprechen (mit Ausnahme einiger weniger nicht handelbarer Positionen).
Von den zuvor erwähnten Prospektänderungen sowie den inhaltlichen Anforderungen des ESMA-Namensleitlinie sind insbesondere folgende Fonds von Raiffeisen Capital Management betroffen:
Klassik Nachhaltigkeit Mix
Raiffeisen 301 - Nachhaltigkeit - Euro Staatsanleihen
Raiffeisen 304 - ESG - Euro Corporates
Raiffeisen 314 - ESG - Euro Inflation Linked
Raiffeisen-Asia Opportunities-ESG-Aktien
Raiffeisen-EmergingMarkets-ESG-Transformation-Rent
Raiffeisen-ESG-Euro-Corporates
Raiffeisen-ESG-Euro-Rendite
Raiffeisen-ESG-Euro-Rent
Raiffeisen-ESG-Global-Rent
Raiffeisen-GlobalDividend-ESG-Aktien
Raiffeisen-GreenBonds
Raiffeisen-Health and Wellbeing-ESG-Aktien
Raiffeisen-HighTech-ESG-Aktien
Raiffeisen-MegaTrends-ESG-Aktien
Raiffeisen-Mehrwert-ESG 2028
Raiffeisen-Mehrwert-ESG 2028 II
Raiffeisen-Mehrwert-ESG 2029
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Aktien
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Diversified
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Dollar-ShortTerm-Rent
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-EmergingMarkets-Aktien
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-EmergingMarkets-LocalBonds
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Europa-Aktien
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Momentum
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-ÖsterreichPlus-Aktien
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-PIC + PAC
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Rent
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-ShortTerm
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Solide
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-US-Aktien
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Wachstum
Raiffeisen-NewInfrastructure-ESG-Aktien
Raiffeisen-PAXetBONUM-Aktien
Raiffeisen-PAXetBONUM-Anleihen
Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien
Raiffeisen-Zentraleuropa-ESG-Aktien
Bei den folgenden Fonds erfolgt die Umsetzung der ESMA-Namensleitlinie durch eine Umbenennung:
Raiffeisen-ESG-Income: künftig Raiffeisen Global Income
Raiffeisen-ESG-Income II: künftig Raiffeisen Global Income II
Raiffeisen-§14-ESG-Rent: künftig Raiffeisen Gewinnfreibetrag Anleihen
Raiffeisen-§14-ESG-MixLight: künftig Raiffeisen Gewinnfreibetrag Solide
Raiffeisen-§14-ESG-Mix: künftig Raiffeisen Gewinnfreibetrag Mix
Bitte beachten Sie, dass manche Fonds besondere („fondsspezifische“) Hinweissätze haben (etwa betreffend erhöhter Kursschwankungen, Derivateeinsatz, Master-Feeder bzw. Dachfonds-Strukturen). Diese findet man beim jeweiligen Fonds unter www.rcm.at/fondsuebersicht am Produktblatt.